昨日(4月27日)《每日經濟新聞》獨家報道中誠信託旗下3只產品全倉濱江集團(002244,收盤價11.60元),合計持有5000多萬股籌碼。而近期房地產板塊受政策調控,股價不斷下跌,濱江集團已經距離3只產品設定的止損價格不足10%。如果一旦跌破,5000萬股籌碼就將傾巢而出,引爆整個濱江集團,面臨無人接盤的慘象。
既然產品的風險如此之高,當初為什麼會設計這款產品,把全部身家壓在了濱江集團一隻股票身上?記者近日通過調查發現,3只信託產品去年在大宗交易平台高價接盤的背後,居然浮現著「法人股大王」劉益謙的身影。
濱江集團首發限售股解禁
時間退回到2009年6月1日,濱江集團23766.08萬股首發限售股於當日解禁。
資料顯示,解除限售的一共有6位股東,分別是濱江集團總經理朱慧明、常務副總莫建華各自持有的1670.76萬股;江蘇新業科技投資發展有限公司(以下簡稱新業科技)、深圳市新九思人事業發展有限公司(以下簡稱新九思)各自持有的1196萬股、635.96萬股;以及新理益集團有限公司(以下簡稱新理益)、上海漢晟信投資有限公司(以下簡下稱漢晟信投資)各自持有的2600萬股和5968.04萬股。不過,新理益所持2600萬股當時被質押,儘管獲得解禁,但上市流通數量為零股。
但濱江集團2009年中報顯示,截至2009年6月30日,新理益已退出了前十大流通股東行列。這就意味著,在此後的一個月時間,新理益所持股份已經解除了質押,神不知鬼不覺就拋售一空了。
通過查閱資料,《每日經濟新聞》記者發現,「法人股大王」劉益謙是新理益的實際控制人,其持有新理益91.8%的股權;同時通過新理益持有上市公司天茂集團(000627,收盤價6.25元)23.78%股權,也是後者的實際控制人。另外有媒體報道,漢晟信投資實際是新理益的影子公司,其控制人也是劉益謙。
由此可見,劉益謙控制的兩家公司合計持有濱江集團8568萬股。由於這兩家公司都是濱江集團IPO之前進入的,認購成本非常低,在獲得限售股解禁後,劉益謙也是賺得盆滿缽滿。
三自然人股東快進快出
那麼,新理益、漢晟信投資解禁的2600萬股、5968.04萬股是否就賣給了中誠信託?
根據濱江集團去年中報,截至2009年6月30日,朱慧明、莫建華一直沒有減持;新業科技則減持了414.4萬股;而漢晟信投資、新理益、新九思則徹底退出了前十大流通股東行列。
一位私募人士表示,「從數量來看,新業科技414.4萬股,加上新九思全部的減持股份635.96萬股,合計也僅有1050.36萬股,不足以讓在去年6月30日成立的濱江優得信託產品吃夠籌碼。那麼濱江優得在6月30日接盤的3筆大宗交易,就只有就來自於新理益的賣盤。」
濱江優得的籌碼可能來自新理益的賣盤,那濱江優享、濱江優利的籌碼又來自何處呢?因為新理益和漢晟信投資均在7月前就退出了前十大流通股東,而濱江優享和濱江優利則是在7月初才成立的。
《每日經濟新聞》記者仔細研究濱江集團股東情況,發現有三位自然人新進了濱江集團去年中報的前十大流通股東,持股量非常大,而在去年三季報又很快消失了。這三人分別是雷小軍、許璟和莊麗,持股量分別為850.95萬股、844.55萬股和719.73萬股,合計持股達到了2415.23萬股。
這三人的身份可謂是疑點重重,因為其隨後的一舉一動,直接促成2只信託產品的高位接盤。
從2009年7月初大宗交易的情況來看,7月2日兩筆分別成交850萬股和430萬股,7月3日3筆分別成交410萬股、680萬股和710萬股,恰好與雷小軍、許璟和莊麗所持股份數量相對應。其中7月2日的850萬股,很可能是雷小軍賣出的籌碼 (6月末其持股850.95萬股);7月2日的430萬股和7月3日的410萬股,合計840萬股,可能是許璟賣出的籌碼(6月末其持股844.55萬股);7月3日的710萬股,則剛好是莊麗賣出的籌碼(6月末其持股719.73萬股)。由此可以推測,3人在6月大舉買入濱江集團並進入前10大股東後,又很快在7月初選擇了撤退。
莊麗與劉益謙曾是「舊相識」
那麼,這3位自然人與劉益謙又有怎麼的關係?
《每日經濟新聞》記者查閱大量資料,發現了天茂集團的一紙公告,暴露出莊麗與劉益謙曾是「舊相識」。
2002年11月10日,天茂集團與自然人王薇、劉俊千、常蠟珍、江國寶草簽了《股東投資協議書》,共同發起設立益科創業,天茂集團以現金5000萬元出資,占益科創業總股本的31.25%,為該公司第二大股東。而王薇則是劉益謙的夫人。第一大股東則是莊麗,持股比例為50.62%。
後來在2008年1月21日,天茂集團以5400萬元將持有的益科創業5000萬股(占比31.25%)股權出讓給莊麗,所得股權專項款用於天平車險的增資擴股。轉讓後,莊麗在益科創業的持股比例從50.62%升至81.87%。
由此可知莊麗與劉益謙早就相識,而莊麗與雷小軍、許璟又選擇在濱江集團同進退,3人的進入和退出時間也高度一致,那麼或許可以得出這樣一個結論:莊麗與雷小軍、許璟也認識,或就是關聯人。莊麗等3人首先是在6月份接盤了劉益謙的部分籌碼,價格相對低廉;然後莊麗等人又很快在7月份以較高價格把籌碼轉給了「下家」中誠信託,成功實現高位套現。待莊麗等3人套現後,濱江集團的股價也隨即見頂,而且這個大頂此後再也未被突破過。
中誠信託與劉益謙淵源頗深
上述私募人士稱,雖然濱江優得等3只信託產品並未說明在大宗交易平台究竟接了誰的籌碼,但與劉益謙肯定存在關聯,因為中誠信託與劉益謙存在著很深的淵源。
中誠信託資料顯示,劉益謙通過中誠信託,將其持有的3500萬股首開股份定向增發股票做成信託計劃。這個產品在2009年8月26日成立,名為「2009年中誠信託首開股份股票收益權集合資金信託計劃」(以下簡稱首開收益)。該信託計劃募集的資金共計人民幣2.5億元,目的就是用於購買劉益謙所持有的首開發股份3500萬股處於限售期內的股票的收益權,標的股票的限售期為2009年7月17日至2010年7月16日。
不過,首開收益標的股票的質押價格不超過7.14元/股,僅為標的股票2009年7月22日前10日均價(25.77元/股)的27.71%和前20日均價(24.18元/股)的29.53%,而昨日首開股份報收16.40元,因此該信託計劃並不存在止損的風險。
延伸閱讀
劉益謙兩次讓利莊麗女士
有趣的是,劉益謙作為一位在中國資本市場鼎鼎有名的投資大腕,被冠以「法人股大王」、「中國巴菲特」等稱號,可見其常常是賺取別人的利潤,但是在與一位名叫莊麗的女士的兩次合作中,這位精明的投資大腕都讓莊麗獲利不菲。
第一次是在轉讓益科創業時。根據公告,益科創業盈利能力很強,公司註冊資本為16000萬元,經營範圍為實業投資、證券投資、經濟信息咨詢服務等多類業務。截至2007年12月31日,益科創業總資產48005.57萬元,淨資產17133.98萬元,2007年實現淨利潤9781.20萬元。然而在天茂集團進入近6年後,僅以5400萬元的價格就把31.25%的股權拱手讓給了莊麗,僅比原始投資的5000萬元增殖400萬元。按照股權比例,31.25%的股權僅在2007年就能獲得超過3000萬元的利潤。可見,莊麗這次是佔到了大便宜。
第二次是在濱江集團股票的處置上,莊麗賣出710萬股的成交價高達17.79元/股,是當日的相對高價;而濱江集團在去年6月大部分時間內的股價都在13元/股附近,當月最高價也僅為16.35元/股,遠低於莊麗的賣出價格。保守估算,莊麗超過700萬股從劉益謙手上接來的籌碼,在不到一個月的時間,就獲利高達數千萬元。
莊麗究竟是何許人,竟然能讓「法人股大王」劉益謙屢屢讓利與她。
關於莊麗的資料相對欠缺,因此也顯得非常神秘,不過天茂集團此前的一份公告透露,「莊麗女士,1974年2月出生」。由此可見,莊麗現在的年齡大概為36歲,是一位非常精明的女人。 |
